Les institutions prévoient de doubler leur exposition au Bitcoin et à la crypto d’ici 2028, selon State Street Research

L’adoption institutionnelle des actifs numériques – comme le bitcoin – est en plein essor, avec une exposition moyenne du portefeuille qui devrait doubler, passant de 7 % à 16 % d’ici trois ans, selon une nouvelle étude de State Street.

L’étude de State Street a abordé la façon dont la tokenisation et la technologie blockchain passent de l’expérimentation à l’exécution dans les portefeuilles d’investissement mondiaux.

L’étude a interrogé des cadres supérieurs du secteur de la gestion d’actifs, essayant de comprendre comment les institutions intègrent les actifs numériques, la tokenisation et les technologies émergentes telles que l’IA et l’informatique quantique dans leurs stratégies.

Près de 60 % des personnes interrogées prévoient d’augmenter les allocations d’actifs numériques au cours de l’année prochaine, tandis que la plupart s’attendent à ce que l’exposition double d’ici 2028.

« Les investisseurs institutionnels vont au-delà de l’expérimentation : les actifs numériques sont désormais un levier stratégique pour la croissance, l’efficacité et l’innovation », a déclaré Joerg Ambrosius, président des services d’investissement chez State Street.

La tokenisation mène le changement

La première vague de tokenisation devrait se produire dans le capital-investissement et les titres à revenu fixe privés, des domaines historiquement illiquides et opaques.

D’ici 2030, plus de la moitié des institutions s’attendent à ce qu’entre 10 % et 24 % du total des investissements soient exécutés au moyen d’instruments symboliques, selon l’enquête.

La tokenisation – le processus d’émission de représentations d’actifs du monde réel basées sur la blockchain – permet une propriété fractionnée, un règlement plus rapide et une transparence améliorée.

L’étude de State Street montre que 52 % des personnes interrogées considèrent la transparence de la tokenisation comme le principal avantage, suivie par des échanges plus rapides (39 %) et des coûts de conformité réduits (32 %).

Près de la moitié pensent que ces gains d’efficacité pourraient se traduire par des économies de coûts supérieures à 40 %.

Des équipes dédiées à la cryptographie émergent

À mesure que l’adoption s’approfondit, les actifs numériques sont intégrés aux opérations commerciales.

Quatre institutions sur dix disposent désormais d’unités dédiées aux actifs numériques, et près d’un tiers ont intégré les opérations blockchain dans leur stratégie globale de transformation numérique. Un autre 20 % ont déclaré qu’ils prévoyaient de faire de même.

Donna Milrod, directrice des produits de State Street, a déclaré que les clients « recâblent leurs modèles opérationnels autour des actifs numériques », soulignant des projets couvrant des obligations symboliques, des actions, des pièces stables et des monnaies numériques de banque centrale.

La crypto génère toujours des rendements

Malgré l’attention institutionnelle croissante portée aux actifs tokenisés, la crypto reste le principal moteur du rendement des actifs numériques.

Environ 27 % des personnes interrogées ont déclaré que Bitcoin génère actuellement les rendements les plus élevés de leurs portefeuilles numériques, et 25 % s’attendent à ce qu’il reste l’un des plus performants au cours des trois prochaines années.

Les pièces stables et les actifs symboliques du monde réel représentent la plus grande partie des avoirs numériques institutionnels, mais les crypto-monnaies traditionnelles continuent de dominer le tableau des bénéfices.

State Street a averti que même si les actifs numériques deviennent courants, les institutions restent prudentes quant au rythme du changement.

Seuls 1 % des personnes interrogées pensent que la plupart des investissements seront réalisés via des actifs symboliques d’ici 2030, mais la majorité s’attend à des progrès constants à mesure que les infrastructures et la réglementation évoluent.

« La confiance institutionnelle dans les actifs numériques n’est plus théorique », a déclaré Ambrosius. « C’est opérationnel. »