Par Omkar Godbole (Toutes les heures HE, sauf indication contraire)
Le marché de la cryptographie semble encore plus glissant après Bitcoin a chuté de 7% la semaine dernière, sa plus grosse perte en deux mois. Pourtant, l’espoir brille dans les paris haussiers sur les produits dérivés, désormais à des prix avantageux.
La baisse a poussé les prix en dessous de la trajectoire ascendante constante, une « ligne de tendance haussière » comme l’appellent les analystes techniques, qui a maintenu la hausse en escalier de 20 000 $ début 2023 à un record de 126 000 $ en octobre dernier.
Cette tendance renforce les inquiétudes suscitées par le net recul du bitcoin par rapport à son plus haut historique : nous avons glissé dans un marché baissier (consultez la section TA). Jusqu’à présent, la diapositive de suivi a été apprivoisée. Les prix du Bitcoin ont rebondi à près de 88 000 $ par rapport au plus bas du week-end d’environ 86 000 $.
Néanmoins, le tableau d’ensemble semble sombre, avec un affaiblissement de l’appétit institutionnel pour la crypto-monnaie accompagnant le message baissier des graphiques. Les ETF au comptant cotés aux États-Unis ont enregistré une sortie nette de 1,33 milliard de dollars la semaine dernière, la plus importante en 11 mois, selon les données de SoSoValue. Lundi, ils n’ont récolté que 6,84 millions de dollars.
« Parfois, il semble que le capital et l’attention des spéculateurs se concentrent désormais exclusivement sur les métaux précieux (principalement l’or et l’argent), et il n’y a tout simplement plus de force pour la cryptographie », a déclaré Alex Kuptsikevich, analyste de marché en chef chez The FXPro, dans un e-mail.
Certains observateurs pensent que l’argent reviendra une fois que les rallyes de l’or et de l’argent s’atténueront. Si vous partagez une vision haussière similaire, les options d’achat BTC – des contrats dérivés offrant un grand potentiel de hausse pour un faible coût initial – offrent le meilleur moyen de parier dessus.
Selon Matthew Siegel, responsable de la recherche sur les actifs numériques chez VanEck, ces options d’achat semblent bon marché, car tout le monde se précipite sur des options de vente, qui offrent une protection contre les baisses.
« La protection contre les baisses est officiellement un marché très fréquenté. Alors que tout le monde paie une prime pour les options de vente, l’exposition à la hausse [calls] se négocie à bas prix. Si vous avez une thèse à rebondir, la surface de vol vous offre une réduction », a déclaré Siegel.
Par ailleurs, le directeur des investissements de BlackRock pour les titres à revenu fixe mondiaux, Rick Rieder, qui gère quelque 2 400 milliards de dollars d’argent de clients et est favorable à une baisse des taux d’intérêt américains, est devenu un candidat à la présidence de la Fed après Jerome Powell, dont le mandat se termine en mai.
Sur les marchés traditionnels, l’or et l’argent se sont négociés à leurs sommets historiques, tandis que l’indice du dollar s’est maintenu à son plus bas niveau depuis septembre de l’année dernière.
L’indice boursier de référence de la Corée du Sud, Kospi, a continué de progresser, portant le gain depuis le début de l’année à 20 %, s’appuyant sur la solide hausse de 75 % de l’année dernière. Cela est important car, curieusement, au fil des années, les nouveaux sommets de Kospi ont déclenché des fluctuations à la baisse du Bitcoin. Restez vigilant !
Lire la suite : Pour une analyse de l’activité actuelle des altcoins et des produits dérivés, voir Crypto Markets Today
Que regarder
Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, consultez la « Crypto Week Ahead » de CoinDesk.
- Cryptomonnaie
- Macro
- 27 janvier : évolution hebdomadaire de l’emploi ADP aux États-Unis (8 000 précédentes)
- 27 janvier : prix de l’immobilier américain S&P/Case-Shiller en glissement annuel pour novembre (précédent 1,3 %) ; MoM (précédent -0,3%)
- Gains (Estimations basées sur les données FactSet)
Événements de jetons
Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, consultez la « Crypto Week Ahead » de CoinDesk.
- Votes et appels sur la gouvernance
- 27 janvier : Zebec Network, Dash, Houdini Swap et Cryptic participeront à une session X Spaces sur l’importance de la confidentialité.
- 27 janvier : Brendan Eich de Brave, Charles Hoskinson de Cardano et John Linden de Mythigal Games participeront à une session X Spaces.
- 27 janvier : PancakeSwap organisera une session Ask Me Anything (AMA) avec le protocole Venus.
- Déverrouille
- Lancements de jetons
- 27 janvier : Theo Network devrait faire une annonce, possiblement liée au lancement de thGOLD.
Conférences
Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, consultez la « Crypto Week Ahead » de CoinDesk.
Mouvements du marché
- BTC est en hausse de 0,38 % par rapport à 16 h HE lundi à 88 326,08 $ (24 heures : -0,18 %)
- L’ETH est en hausse de 0,1% à 2 929,56 $ (24 heures : +0,22 %)
- CoinDesk 20 est en baisse de 0,58% à 2 683,47 (24 heures : +0,32%)
- Le taux de jalonnement composite Ether CESR est en hausse de 4 points de base à 2,85 %
- Le taux de financement du BTC est de 0,0074 % (8,068 % annualisé) sur Binance
- Le DXY est inchangé à 97,01
- Les contrats à terme sur l’or sont inchangés à 5 082,10 $
- Les contrats à terme sur l’argent sont en baisse de 2,82% à 112,25 $
- Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 0,85% à 53 333,54
- Hang Seng a clôturé en hausse de 1,35% à 27 126,95
- Le FTSE est en hausse de 0,4% à 10 189,88
- L’Euro Stoxx 50 est en hausse de 0,22% à 5 970,72
- DJIA a clôturé lundi en hausse de 0,64% à 49 412,40
- Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,50% à 6 950,23
- Le Nasdaq Composite a clôturé en hausse de 0,43% à 23 601,36
- L’indice composé S&P/TSX a clôturé en baisse de 0,16 % à 33 093,32
- Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en hausse de 0,36% à 3 604,49
- Le taux du Trésor américain à 10 ans est en hausse de 1 pb à 4,221%
- Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en hausse de 0,25% à 6 999,00
- Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en hausse de 0,56% à 25 994,50
- Les contrats à terme sur l’indice E-mini Dow Jones Industrial Average sont inchangés à 49 518,00
Statistiques Bitcoin
- Domination du BTC : 59,67 % (-0,07 %)
- Ratio éther-bitcoin : 0,03307 (-0,28%)
- Hashrate (moyenne mobile sur sept jours) : 921 EH/s
- Prix de hachage (spot) : 39,22 $
- Frais totaux : 2,38 BTC / 208 632 $
- Intérêt ouvert sur les contrats à terme CME : 120 620 BTC
- BTC évalué en or : 17,2 onces.
- Capitalisation boursière BTC vs or : 5,87 %
Analyse technique
- Le graphique montre l’évolution du prix du Bitcoin à partir de 2023.
- Les prix ont chuté de plus de 7 % la semaine dernière, la grosse bougie rouge perçant la ligne de tendance qui représente le rallye en escalier à partir de 2023.
- Cette soi-disant rupture confirme les inquiétudes liées au marché baissier.
Actions cryptographiques
- Coinbase Global (COIN) : clôturé lundi à 213,48 $ (-1,60 %), +0,76 % à 215,10 $ en pré-marché
- Circle Internet (CRCL) : clôturé à 70,90 $ (-0,60 %), +0,56 % à 71,30 $
- Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 31,28 $ (-1,94 %), +0,38 % à 31,40 $
- Haussier (BLSH) : clôturé à 35,66 $ (-0,25 %), +1,04 % à 36,03 $
- MARA Holdings (MARA) : clôturé à 9,98 $ (-4,95 %), +0,70 % à 10,05 $
- Riot Platforms (RIOT) : clôture à 16,23 $ (-6,08 %), +1,42 % à 16,46 $
- Core Scientific (CORZ) : clôturé à 19,05 $ (+1,38 %)
- CleanSpark (CLSK) : clôturé à 12,44 $ (-9,26 %), +0,88 % à 12,55 $
- ETF CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI) : clôturé à 46,58 $ (-5,21 %)
- Mouvement Exodus (EXOD) : clôturé à 14,72 $ (-1,80 %)
Sociétés de trésorerie crypto
- Stratégie (MSTR) : clôturée à 160,58 $ (-1,55 %), +0,46 % à 161,32 $
- Strive (ASST) : clôturé à 0,79 $ (-9,76 %), +2,56 % à 0,81 $
- SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 9,38 $ (-3,79 %), inchangé en pré-commercialisation
- Upexi (UPXI) : clôturé à 1,89 $ (-5,50 %)
- Stratégie Lite (LITS) : clôturée à 1,29 $ (+1,57 %)
Flux ETF
Spot BTC ETF
- Flux nets quotidiens : 6,8 millions de dollars
- Flux nets cumulés : 56,48 milliards de dollars
- Total des avoirs en BTC ~ 1,29 million
ETF au comptant ETH
- Flux nets quotidiens : 117 millions de dollars
- Flux nets cumulés : 12,45 milliards de dollars
- Total des avoirs en ETH ~ 6,02 millions
Source : Investisseurs Farside