Outils de prévision des prix Bitcoin et mesures de valorisation du cycle

Le graphique des outils de prévision de prix Bitcoin Magazine Pro fournit un cadre complet pour identifier les prix planchers potentiels pendant les cycles baissiers et prévoir les objectifs de hausse basés sur les fondamentaux de la chaîne et les points de données dérivés du réseau. En agrégeant plusieurs mesures, cette méthodologie a historiquement appelé les sommets et les creux du cycle du marché Bitcoin avec une précision remarquable. Ces outils peuvent-ils continuer à fournir une base pour des prévisions fiables des prix du BTC au cours des 12 prochains mois et au-delà ?

CVDD et prix équilibré : indicateurs bas du cycle de prix Bitcoin

La métrique CVDD (Cumulative Value Days Destroyed) a historiquement appelé le cycle de prix du Bitcoin le plus bas presque à la perfection à chaque cycle depuis la création de Bitcoin. Cette métrique commence par Coin Days Destroyed, une mesure qui pondère les transferts Bitcoin en fonction de la durée pendant laquelle ils ont été détenus avant le mouvement. Par exemple, détenir 1 Bitcoin pendant 100 jours produit 100 jours de pièces détruits lors du transfert, tandis que détenir 0,1 Bitcoin pour le même résultat nécessite 1 000 jours de détention. Des pics importants indiquent que les détenteurs à long terme les plus expérimentés du réseau transfèrent des quantités importantes de Bitcoin.

Le CVDD va encore plus loin en mesurant la valorisation du dollar au moment du transfert plutôt que la seule quantité de pièces détruites en jours. Cette valeur est ensuite multipliée par 6 millions pour produire la métrique finale. Lorsqu’il est examiné sur toute l’histoire de Bitcoin, le CVDD a indiqué les plus bas du marché baissier avec une précision s’étendant à chaque cycle. Actuellement, le CVDD se situe à environ 45 000 $, bien que ce niveau tende à augmenter au fil du temps, à mesure que la mesure évolue naturellement avec les nouveaux transferts et l’appréciation du prix du Bitcoin.

La mesure du prix équilibré complète cette projection à la baisse en soustrayant le prix transféré (sa méthodologie de calcul est expliquée plus loin) du prix réalisé, la base de coût ou le prix d’accumulation moyen pour tous les détenteurs de Bitcoin, fournissant un autre signal bas de cycle baissier historiquement précis.

Top Cap, Delta Top et prix terminal : signaux de pointe du cycle de prix Bitcoin

La métrique Top Cap commence par le plafond moyen de tous les temps, la somme cumulée de la capitalisation boursière de Bitcoin divisée par le nombre de jours d’existence de Bitcoin. Cette moyenne mobile pondérée de tous les temps est ensuite multipliée par 35 pour produire le Top Cap. Historiquement, cette mesure a été remarquablement précise pour déterminer les sommets d’un marché haussier, même si au cours des derniers cycles, elle a dépassé l’évolution réelle des prix, projetant actuellement un montant apparemment inaccessible d’environ 620 000 $.

Le Delta Top affine cette approche en utilisant le capuchon réalisé. Le plafond réalisé s’élève actuellement à environ 1,1 billion de dollars. Delta Top est calculé en soustrayant le plafond moyen du plafond réalisé et en multipliant par 7. Cette mesure a été historiquement précise, même si elle était légèrement erronée au cours du cycle 2021, et il semble plus probable qu’elle ne sera pas atteinte dans le cycle actuel, se situant actuellement à environ 270 000 $.

La mesure du prix terminal offre un autre niveau de sophistication. Il calcule le prix transféré, la somme des jours de pièces détruites divisée par l’offre de Bitcoin en circulation, et le multiplie par 21 (l’offre maximale de Bitcoin). Cela produit un niveau de prix basé sur l’hypothèse fondamentale de la valeur totale du réseau répartie sur les 21 millions de Bitcoins. Historiquement, le prix terminal a été l’un des outils d’appel les plus précis, marquant presque à la perfection les pics des cycles précédents. Cette mesure se situe actuellement à environ 290 000 $, pas trop au-dessus de la valeur actuelle de Delta Top.

Bitcoin Cycle Master : Cadre de juste valeur des prix Bitcoin agrégés

L’intégration de toutes ces mesures individuelles dans un cadre unifié produit le graphique Bitcoin Cycle Master, qui combine ces outils de prévision en chaîne pour la confluence. Cela a permis d’identifier où Bitcoin peut se trouver dans un cycle, soit proche des sommets du marché haussier ou baissier, soit oscillant autour de sa « juste valeur marchande ».

L’examen des deux derniers cycles démontre l’utilité de ce cadre. Lorsque Bitcoin se négocie au-dessus de la bande de la juste valeur marchande, les marchés haussiers sont historiquement entrés dans des phases de croissance exponentielle. En dessous de cette bande, Bitcoin signale généralement des conditions de marché baissier où un positionnement défensif et une accumulation agressive deviennent des stratégies appropriées.

Projection du prix du Bitcoin à venir : scénarios du cycle 2026

En extrayant les données brutes des outils de prévision des prix et en projetant la pente du CVDD et du prix terminal jusqu’à la fin de 2026, deux scénarios émergent. Le CVDD, qui a évolué à un rythme de variation prévisible au cours des 90 derniers jours, projette d’atteindre environ 80 000 $ d’ici le 31 décembre 2026. Ce niveau pourrait représenter un plancher potentiel de cycle baissier, bien que Bitcoin se soit déjà négocié en dessous de ce niveau lors des récents mouvements à la baisse, ce qui suggère que les prix actuels peuvent déjà offrir une valeur intéressante.

Le prix du terminal, en extrapolant sa tendance actuelle à la hausse, pourrait atteindre plus de 500 000 $ d’ici la fin de 2026, bien que cette projection ne puisse être un résultat réaliste qu’avec un environnement macro haussier avec des injections de liquidités importantes et une large réalisation de la proposition de valeur fondamentale de Bitcoin.

Ces outils de prévision des prix du Bitcoin, formulés à l’aide de points de données fondamentaux sur la chaîne et dérivés du réseau plutôt que de niveaux psychologiques ou d’analyses techniques traditionnelles applicables aux actions et aux matières premières, ont historiquement fourni une précision exceptionnelle dans l’estimation des sommets et des creux du cycle de marché. Les prévisions basées sur leurs valeurs actuelles suggèrent un plancher potentiel de cycle baissier de l’ordre de 80 000 $ d’ici la fin de 2026, avec des objectifs à la hausse pouvant atteindre plus de 500 000 $, en fonction des conditions macroéconomiques et des flux de capitaux.

Bien que ces projections représentent des extrapolations des tendances actuelles plutôt que des certitudes, l’exactitude historique et le fondement en chaîne de ces mesures méritent d’être sérieusement pris en considération. Les investisseurs et les traders devraient continuer à surveiller à la fois les outils de prévision des prix bruts et le cadre agrégé Bitcoin Cycle Master pour identifier les niveaux de valorisation justes, les avertissements de surévaluation extrême et les zones d’accumulation attrayantes au sein du cycle actuel. Cependant, toutes les projections changent quotidiennement à mesure que de nouvelles données apparaissent, ce qui rend l’analyse réactive supérieure aux prévisions à long terme.

Pour un examen plus approfondi de ce sujet, regardez notre vidéo YouTube la plus récente ici : Bitcoin : Utiliser les données en chaîne pour valoriser et prédire le prix.

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Avertissement : cet article est uniquement à titre informatif et ne doit pas être considéré comme un conseil financier. Faites toujours vos propres recherches avant de prendre une décision d’investissement.