Si vous placez 1 000 $ dans un portefeuille Michael Burry au début de 2025, voici votre rendement maintenant

Michael Burry, le fondateur de Scion Asset Management, est l’une des personnalités financières les plus prospères et les plus controversées des deux dernières décennies. Mais comment un hypothétique investissement de 1 000 $ dans certains de ses postes aurait-il réellement été rentable cette année ?

Récemment, l’investisseur « Big Short » s’est fait connaître pour ses paris contre les grandes valeurs technologiques, et il a rapidement radié son fonds spéculatif de la Securities and Exchange Commission (SEC). En d’autres termes, Scion ne publiera plus de mises à jour publiques de son portefeuille.

Heureusement, Burry a divulgué un dépôt trimestriel 13 peu de temps auparavant, révélant certaines de ses participations, et il a été assez vocal sur le type d’actions sur lesquelles il n’est pas si confiant.

À quoi ressemblerait un portefeuille Michael Burry de 1 000 $ aujourd’hui

Ce trimestre, Burry a été particulièrement critique à l’égard du secteur de l’intelligence artificielle (IA), désignant Nvidia (NASDAQ : NVDA), Palantir (NASDAQ : PLTR) et Oracle (NYSE : ORCL) comme étant largement surévalués et pariant plus d’un milliard de dollars contre les deux premiers.

« Sous-estimer la dépréciation en prolongeant la durée de vie utile des actifs augmente artificiellement les bénéfices – l’une des fraudes les plus courantes de l’ère moderne » Burry a écrit sur les actions d’IA.

À l’inverse, l’investisseur avait une position plus optimiste sur Halliburton (NYSE : HAL), Lululemon (NASDAQ : LULU) et certaines sociétés de soins de santé, dont Pfizer (NYSE : PFE) et Molina Healthcare (NYSE : MOH). De même, il occupait une position dans Bruker Corp (NASDAQ : BRKR) et SLM (NASDAQ : SLM).

En supposant que vous ayez investi 1 000 $ et que vous l’ayez réparti équitablement entre ces six actions au début du mois de janvier, vos rendements n’auraient pas été aussi positifs.

À savoir, parmi les six sociétés, seules Halliburton et SLM sont dans le vert depuis le début de l’année (YTD), après avoir enregistré des gains modestes d’environ 1 %. En revanche, les quatre autres ont subi d’immenses pertes.

Plus particulièrement, Lulu et Molina sont toutes deux en baisse de près de 45 %, tandis que Bruker a coulé d’environ 18 %.

Pfizer s’en sort un peu mieux, même s’il enregistre tout de même une perte de plus de 5,5% sur la même période.

Que vaudrait un portefeuille Michael Burry de 1 000 $ maintenant ?

Au total, puisque chacune des six actions avait la même valeur initiale d’environ 166 $ dans nos situations hypothétiques, la valeur totale de votre portefeuille au moment de la rédaction serait la moyenne des six pourcentages de rendement individuels, ce qui implique une perte globale d’environ 18,5 %. Autrement dit, votre portefeuille Michael Burry de 1 000 $ vaudrait désormais environ 815 $.

En supposant que vous répartissiez vos 1 000 $ entre certaines sociétés critiquées par Burry, par exemple Nvidia, Palantir et Oracle, vos retours auraient été très différents. À savoir, NVDA et ORCL sont en hausse de 37 % et 19 % respectivement depuis le début de l’année, tandis que PLTR a gagné un impressionnant 158 ​​%. Cela représente un gain d’environ 713 $, soit environ 71 % au total.

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