Les investisseurs à la recherche des meilleures actions pour le second semestre 2026 voudront peut-être se concentrer sur les entreprises positionnées au centre du boom des infrastructures d’intelligence artificielle.
Les principaux fournisseurs de cloud, notamment Microsoft, Amazon, Meta, Alphabet et Oracle, devraient dépenser plus de 650 milliards de dollars en infrastructure d’IA cette année, créant ainsi une forte demande dans l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement des semi-conducteurs.
Parmi les principales valeurs d’infrastructure d’IA, Finbold a identifié deux sociétés qui se distinguent par leur exposition directe aux technologies de mémoire et de réseau qui alimentent l’IA.
Technologie Micron (NASDAQ : MU)
Micron Technology (NASDAQ : MU) est l’un des principaux bénéficiaires de la demande croissante de mémoire à large bande passante (HBM) et de puces DRAM utilisées dans les serveurs d’IA.
La société évolue dans un environnement de prix favorable alors que l’approvisionnement en mémoire reste limité. Selon les estimations du secteur, les prix des DRAM devraient augmenter entre 58 % et 63 % au cours du deuxième trimestre, ce qui apporterait un vent favorable important aux revenus et aux marges bénéficiaires de Micron.
Micron a également enregistré plusieurs bénéfices supérieurs en 2026, reflétant la forte demande des clients de serveurs d’IA. Cet élan a incité plusieurs analystes de Wall Street à relever leurs objectifs de prix, certains augmentant leurs prévisions jusqu’à 70 % à la suite des résultats récents.
Au-delà des serveurs IA, Micron est en mesure de bénéficier d’une reprise du marché des smartphones et de l’adoption croissante des PC compatibles IA, créant ainsi des moteurs de demande supplémentaires d’ici 2027.
Bien que la mémoire ait toujours été une activité cyclique, la combinaison d’une offre limitée et d’une forte demande en IA offre à Micron une visibilité de bénéfices exceptionnellement forte pour le reste de 2026.
En ce qui concerne la performance boursière, les actions de MU ont augmenté de près de 300 % depuis le début de l’année et se négociaient à 1 132 $ au moment de la publication.
Broadcom (NASDAQ : AVGO) offre aux investisseurs une exposition à une autre couche critique de l’infrastructure d’IA grâce à ses puces d’IA personnalisées et à ses solutions de mise en réseau à haut débit.
La société s’attend à plus de 56 milliards de dollars de revenus liés à l’IA au cours de l’exercice 2026, ce qui représente une croissance d’environ 180 % d’une année sur l’autre. La direction prévoit également que les revenus de l’IA pourraient dépasser 100 milliards de dollars au cours de l’exercice 2027.
Les produits de Broadcom jouent un rôle essentiel dans la connexion de milliers de GPU au sein de centres de données d’IA à grande échelle. Alors que l’industrie s’oriente vers l’inférence IA à grande échelle, la demande en matériel réseau devrait rester forte.
L’entreprise bénéficie également de relations à long terme avec les principaux fournisseurs de cloud hyperscale, lui offrant une visibilité sur la demande future.
De plus, son activité de logiciels VMware génère des revenus récurrents, contribuant ainsi à diversifier sa base de bénéfices.
Les analystes restent optimistes quant à Broadcom, citant sa position solide dans l’infrastructure d’IA et sa capacité à capitaliser sur les investissements croissants dans le cloud et les centres de données. Au moment de mettre sous presse, l’action AVGO se négociait à 365 $, en hausse d’environ 5 % depuis le début de l’année.
Bien que des risques subsistent, notamment un ralentissement potentiel des dépenses des hyperscalers ou une faiblesse économique plus large, les deux sociétés semblent bien placées pour bénéficier de l’expansion continue des infrastructures d’IA jusqu’au second semestre 2026 et au-delà.