Binance et Bitget, deux bourses majeures de crypto-monnaie, ont ouvert des enquêtes sur les activités commerciales autour du jeton RAVE de RaveDAO, après que le détective en chaîne ZachXBT a prétendu que des initiés avaient conçu une importante compression à court terme qui a entraîné la hausse rapide du jeton.
Gracy Chen, PDG de l’échange de crypto-monnaie Bitget, a déclaré que l’échange avait « commencé à enquêter » sur l’affaire, tandis que le PDG de Binance, Richard Teng, a déclaré plus tard publiquement que la plateforme étudiait également les allégations et ferait « toujours » sa part pour examiner les signes d’inconduite du marché. Un autre échange, Gate, a également été mentionné dans l’enquête de ZachXBT.
ZachXBT a également personnellement offert une prime de 10 000 $ aux lanceurs d’alerte qui se manifestent en privé pour partager des preuves sur les parties impliquées.
Le projet peu connu s’est redressé plus tôt dans la semaine, entraînant la liquidation de plus de 44 millions de dollars de positions RAVE, dont la plupart étaient baissières, en une seule journée. Ces liquidations font suite à un rallye de 4 500 % en une semaine.
Néanmoins, le short squeeze a mis en évidence la concentration des jetons RAVE dans un petit ensemble de portefeuilles. En fait, près de 90 % de son approvisionnement se trouvait à l’époque dans seulement trois portefeuilles Gnosis Safe.
Les enquêteurs ont également signalé des transferts de jetons vers des bourses peu avant le début du rallye. Des millions de jetons ont été transférés vers les bourses avant que les prix ne commencent à augmenter.
RaveDAO se présente comme un projet Web3 axé sur les événements de musique électronique, proposant une billetterie et une gouvernance communautaire basées sur la blockchain. Il trouve ses origines dans une afterparty organisée en 2023 à Istanbul et a depuis organisé des événements dans plusieurs régions. Le projet a rapporté environ 3 millions de dollars de revenus en 2025.
Cette empreinte contraste avec le comportement du marché du jeton. RAVE s’est négocié en dessous de 0,50 $ pendant la majeure partie de son histoire avant de bondir en avril. Il est passé d’environ 0,30 $ à plus de 6 $ en une seule journée, puis a dépassé 27 $ avant de commencer à reculer.
À son apogée, la valeur marchande du jeton a brièvement dépassé les 6 milliards de dollars, le plaçant parmi les plus grandes crypto-monnaies en termes de capitalisation boursière avant de chuter. Le token est désormais en baisse de plus de 50 % par rapport à son pic et de 30 % au cours des dernières 24 heures.
« Appâter et liquider »
Une autre revendication se concentre sur ce que certains décrivent comme une tendance « à appâter et à liquider ». L’idée est que les transferts visibles suggèrent une pression à la vente, attirant les traders vers des positions courtes.
Si ces jetons sont ensuite retirés alors que les prix augmentent, les vendeurs à découvert pourraient être contraints de racheter à des prix plus élevés, entraînant ainsi des gains supplémentaires pour ceux de l’autre côté de la transaction. Ces affirmations restent à prouver, mais la concentration de l’offre suggère qu’il s’agit d’une possibilité réelle.
Les rapports de la communauté ont également lié le projet à des chiffres associés à des projets de cryptographie antérieurs, notamment ARPA et Bella Protocol, bien que ces liens n’aient pas été vérifiés de manière indépendante. Aucune des personnes citées dans ces rapports n’a répondu publiquement.
RaveDAO a abordé la situation dans un fil de discussion sur les réseaux sociaux, déclarant que l’équipe n’est « pas engagée ni responsable de l’évolution récente des prix ».
Dans le fil de discussion, RaveDAO n’a pas répondu aux allégations spécifiques de la chaîne, notamment la concentration de l’offre ou les millions transférés aux bourses avant la pompe, mais a confirmé qu’il prévoyait de liquider des parties des jetons déverrouillés « le cas échéant ».
RaveDAO a déclaré qu’il « explorait des modèles appropriés, y compris des verrous déclenchés par le prix ou par la performance, qui lient les incitations des équipes à la croissance de l’écosystème ». Il ne s’est pas engagé sur un mécanisme ou un calendrier spécifique.
CoinDesk a contacté RaveDAO pour commentaires.