Le marché de la cryptographie fait face à une vague de pression de vente avec le bitcoin et l’éther (ETH) perdant respectivement 1,1% et 1,7% depuis minuit UTC.
Le changement à la baisse survient après que le bitcoin ait atteint un sommet mensuel de 65 500 dollars mercredi, incitant certains traders à prendre des bénéfices.
Les Altcoins PUMP et ZEC ont également diminué, chutant chacun de 4,4 % après la fin des fortes hausses de mardi, soulignant un manque de liquidité dans les deux sens.
Les actions américaines ont également perdu du terrain. Les contrats à terme sur l’indice Nasdaq 100, à dominante technologique, ont reculé de 0,25 %, prolongeant une tendance à la baisse amorcée il y a 30 jours.
L’un des principaux catalyseurs de l’évolution des prix dans toutes les classes d’actifs est la guerre au Moyen-Orient, avec l’Iran lançant jeudi des attaques contre les bases militaires américaines dans les États voisins du Golfe et les États-Unis poursuivant leur vague de frappes aériennes.
Positionnement des produits dérivés
- Le prix de l’Ether a baissé de 1,7% depuis minuit UTC, soit un peu plus que la baisse du Bitcoin. La sous-performance de l’ETH semble être due à la conclusion de jeux haussiers plutôt qu’à de nouvelles ventes à découvert agressives. Cela ressort clairement de la baisse de l’intérêt ouvert (OI) à 14,35 millions d’ETH par rapport au sommet de cinq semaines de 14,45 millions d’ETH atteint mercredi. Les contrats à terme liés au BTC montrent une dynamique similaire.
- Pendant ce temps, l’OI du XRP a atteint un sommet sur 10 jours de 2,21 milliards de XRP, parallèlement à une baisse de 0,6 % du prix au comptant. Cette combinaison est considérée comme représentant un biais croissant en faveur d’une exposition baissière, bien que les taux de financement positifs du XRP contredisent cette interprétation. Cela dit, le delta de volume cumulé (CVD) sur 24 heures pour le XRP est négatif, ce qui signifie que les jeux courts sont exécutés sur des ordres de marché plutôt que sur des ordres limités passifs.
- Un autre gagnant notable d’intérêt ouvert est SUI, le jeton natif de la blockchain Sui. Les positions ont augmenté de 15 %, bien que l’OI total de 654 millions de jetons reste conforme aux niveaux observés plus tôt cette semaine. Le token SUI a chuté de près de 2 % sur 24 heures.
- D’une manière générale, la plupart des pièces, à l’exception de BTC, ETH et XMR, ont un delta de volume cumulé (CVD) négatif ajusté sur OI sur 24 heures, signe que les baissiers mènent l’action des prix.
- L’indice de volatilité implicite ou attendue sur 30 jours du Bitcoin est en hausse de 2% à 38%. La volatilité a tendance à revenir à la moyenne et, historiquement, des valeurs inférieures à 40 % ont toujours présagé de nouvelles turbulences sur les marchés.
- Dans les options cotées sur Deribit, il y a eu une augmentation notable du volume des transactions et de l’intérêt ouvert pour les appels BTC à 70 000 $ et 72 000 $ d’exercice. Cela reflète probablement un large spread d’achat haussier qui a récemment franchi la bande. La stratégie parie que les prix remonteront à 72 000 $ d’ici la fin juillet.
- Dans le cas de l’ETH, l’expiration de fin juillet au prix d’exercice de 2 300 $ est le pari le plus négocié des dernières 24 heures. Un call représente un pari haussier sur le marché.
Discussion symbolique
- Jeton d’intelligence artificielle a défié l’action baissière des prix de la cryptographie jeudi, augmentant de 3,5% depuis minuit alors qu’il cherche à tester le niveau de résistance de 2,20 $, ce qui a provoqué un rejet et une chute ultérieure à 1,85 $ le 2 juillet.
- Le reste du marché de l’altcoin a suivi le bitcoin et l’éther, avec des pièces comme HYPE, SOL et ENA perdant 1,3 % à 1,8 % depuis minuit, tandis que NEAR, JUP et DASH ont enregistré des pertes plus importantes.
- L’indicateur « Altcoin Season » de CoinMarketCap est toujours dans une fourchette, actuellement à 48/100 après avoir perdu son niveau à 58/100 lundi alors que les investisseurs se concentraient à nouveau sur le bitcoin.
- Un domaine d’intérêt récent dans la sphère altcoin est celui des memecoins, notamment les jetons lancés sur la nouvelle blockchain de Robinhood. L’un, cashcat (CASHCAT), est passé d’une relative obscurité à une capitalisation boursière de 220 millions de dollars au cours de sa première semaine de mise en ligne de Robinhood Chain. Depuis, il est retombé à une capitalisation boursière de 91 millions de dollars, malgré le maintien d’un volume de transactions quotidien d’environ 60 millions de dollars.