Bitcoin de CME Les contrats à terme sur indices de volatilité ont commencé à être négociés la semaine dernière, offrant aux investisseurs une nouvelle façon de négocier et de couvrir la volatilité des prix. DV Chain et Monarq Asset Management ont exécuté les premières transactions en bloc, lançant ainsi la négociation des contrats.
Ces contrats de volatilité suivent l’indice de volatilité Bitcoin (BVX) CME CF, qui représente les attentes du marché en matière de volatilité du Bitcoin sur quatre semaines. Leurs débuts permettent aux traders de prendre position directement sur les turbulences attendues des prix plutôt que sur la simple direction des prix.
Cette distinction est importante car la plupart des produits dérivés, y compris les contrats à terme, les contrats à terme perpétuels et les options, nécessitent une vision de l’évolution des prix. Les contrats à terme sur volatilité éliminent cette complexité, permettant aux traders d’exprimer leur point de vue uniquement sur la façon dont BTC évoluera dans les deux sens.
Cela ouvre la porte à un nouvel ensemble de stratégies de couverture et de portefeuille qui étaient auparavant difficiles à mettre en œuvre sur des sites réglementés. Pensez au positionnement en fonction de la quantité de Bitcoin qui pourrait évoluer lors d’événements tels que les données d’inflation américaine de cette semaine – les traders peuvent acheter ou vendre la volatilité en fonction de leurs perspectives.
Shiliang Tang, PDG de Monarq, a qualifié le lancement d’étape positive dans l’élargissement des offres de volatilité réglementée.
« Alors que le bitcoin continue de devenir une classe d’actifs institutionnels plus courante, la demande d’instruments de gestion des risques sophistiqués augmente parallèlement. Des outils robustes tels que les contrats à terme Bitcoin Volatility du CME Group sont exactement ce dont les investisseurs ont besoin pour exprimer avec précision leurs points de vue sur le marché et couvrir efficacement leurs portefeuilles dans un cadre sécurisé et transparent », a-t-il déclaré dans le communiqué de presse.
Monarq Asset Management est une société axée sur les institutions société d’investissement quantitatif et systématique en actifs numériques gérée par d’anciens dirigeants de sociétés telles que LedgerPrime, Tower Research et BlockTower Capital. DV Chain est un fournisseur de services de liquidité et de tenue de marché.
Le lancement de contrats à terme sur volatilité élargit la gamme de produits existante de CME, comprenant des contrats à terme et d’options standard et micro sur Bitcoin et Ether. Les activités de dérivés cryptographiques de la plateforme ont atteint environ 266 900 contrats depuis le début de l’année, en hausse de 38 % sur un an, tandis que les intérêts ouverts quotidiens moyens s’élèvent à environ 274 500 contrats, en hausse de 18 %.