Il est temps de cesser de regarder les phares et de répondre au fait que le Canada est considéré comme un morceau de choix par un prédateur beaucoup plus grand: notre ancien allié des États-Unis d’Amérique. Selon les propres mots du président Trump, il veut utiliser la «force économique» pour rejoindre le Canada et les États-Unis ensemble. En prévision que les États-Unis tournent sa puissance économique contre nous, nous devons localiser toutes les façons dont nos points d’accès vers divers réseaux financiers cruciaux sont contrôlés par ce prédateur et désactiver ces dépendances, rapidement, avant qu’ils ne soient utilisés pour nous blesser. L’une de nos dépendances les plus flagrantes est le réseau Swift.
La banque et les paiements fonctionnent sur les réseaux. Et les utilisateurs du réseau ont tendance à fusionner autour d’un seul réseau dominant, comme Swift ou les réseaux Visa et MasterCard. Ce qui laisse qui contrôle le réseau dominant, souvent aux États-Unis, avec une puissance énorme sur tous les autres utilisateurs du réseau. Si le Canada peut réduire notre exposition à certains de ces réseaux maintenant, nous ne pouvons pas être exploités par le régime Trump en bas de la voie de nous affaiblir économiquement, sève notre force et menacer de prendre nos ressources ou de nous annexer.
J’ai déjà écrit sur un point d’échec: notre dépendance à l’égard des réseaux de cartes MasterCard et Visa contrôlés aux États-Unis. Le Canada a profité d’énormes commodités en étant connectées aux réseaux de cartes américains. Cependant, si Trump devait soudainement couper notre accès, les cartes de crédit canadiennes seraient rendues inefficaces en un seul coup, nous jetant dans le chaos.
La bonne nouvelle, j’ai écrit à l’époque, est que notre dépendance MasterCard / Visa peut être résolue en construisant un système de carte de crédit domestique, sous-tendu par Interac, notre réseau de débit interbancaire fabriqué en Canada. Avec une escapade domestique en place, la menace d’une déconnexion de Trump ne se profilera plus sur nos têtes. Le Canada ne ferait rien d’unique. Toutes sortes de nations ont leurs propres systèmes de cartes de crédit autochtones, notamment l’Inde, l’Indonésie, le Brésil, la France et le Japon.
Le prochain point d’étranglement que nous devons aborder, et rapidement, est la dépendance du Canada à l’égard du réseau Swift. La plupart des Canadiens ne réalisent pas que Swift n’est pas seulement un outil de paiement international. Il est également profondément ancré dans notre système financier national.
Qu’est-ce que le réseau Swift? Les paiements ne sont vraiment que des mises à jour synchronisées des bases de données bancaires. Une banque payante soustrait les numéros de sa base de données tandis que la banque réceptrice attribue la sienne. Pour initier ces mises à jour, les banques doivent communiquer entre elles, c’est là que Swift entre en jeu. Considérez Swift comme WhatsApp pour les banquiers. Il s’agit d’un réseau de communications hautement sécurisé que les banques peuvent utiliser pour coordonner les paiements de banque à banque, autrement appelés transferts métalliques, entre eux pour le compte de leurs clients, en utilisant des langages financiers spécialisés comme ISO 20022 ou FIN.
Le réseau Swift, détenu par la Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, un organisme sans but lucratif basé en Belgique, est devenu au fil des ans la norme mondiale pour les banques pour signaler les mises à jour de la base de données transfrontalières. Il n’y a actuellement aucune alternative. Il y a des décennies, tout le monde a gravité vers l’utilisation du réseau Swift pour les paiements internationaux; C’est donc là qu’un banquier doit être.
L’exposition rapide au Canada est particulièrement problématique. Beaucoup des plus grandes nations du monde ne comptent que sur le réseau Swift pour les paiements internationaux; ils font pas Utilisez Swift pour les paiements intérieurs. Pour des raisons de sécurité, ces nations ont construit leurs propres réseaux de messagerie sur mesure et exigent que leurs banques utilisent le réseau domestique pour fabriquer des fils à l’intérieur du pays. Par exemple, l’Inde a le système de messagerie financière structuré (SFMS), les États-Unis utilisent Fedline *, et le Japon a le système de télécommunications de données Zengin.
Pourtant, un groupe de petits pays, dont le Canada, comptent également sur le réseau Swift pour les paiements intérieurs. Le Royaume-Uni, l’Australie et l’Afrique du Sud font également partie de ce groupe. (J’ai écrit sur cette dépendance domestique il y a quelques années, si vous voulez plus de détails.) Ce qu’il se résume à ce qu’il se résume à ce qu’un client de Toronto de Bank Royal veut câbler 1 million de dollars à un client basé à Calgary de TD Bank, c’est le réseau rapide qui mène les communications nécessaires pour effectuer ce paiement filaire intra-canadien.
Autrement dit, notre système de paiement intérieur dépend entièrement d’une infrastructure belge. Et cette dépendance domestique est une énorme faiblesse.
Couper les pays de Swift est devenu l’un des outils standard des États-Unis pour discipliner les ennemis. Au fil des ans, la Corée du Nord, l’Iran et la Russie l’ont tous subie. Être dénué n’est pas un coup de tuer, mais il est beaucoup plus difficile pour les banques de la nation offensée d’interagir avec les contreparties pour effectuer des paiements. Sans Swift, les banquiers se replient sur les réseaux ad hoc de télécopieurs, les e-mails et le télex. L’efficacité est remplacée par des solutions de contournement maladroites et sujettes aux erreurs.
En 2025, le Canada se retrouve soudainement dans le même bateau que la Corée du Nord, l’Iran et la Russie: nous sommes tous des cibles américaines (ou la Russie est-elle sur le point de redevenir un ami américain?) Et donc le Canada fait face à une véritable menace d’être désabondant. Certains d’entre vous pensent: « Mais attendez, JP. Swift est une plate-forme européenne. En tant que démocratie libérale, l’Europe est du côté du Canada. Ils ne nous permettraient jamais d’être coupés, non? »
Oui et non. Le marché américain est bien plus grand que le marché canadien. Compte tenu d’un ultimatum américain entre la déconnexion du système bancaire du Canada et la punition américaine, Swift et les Européens pourraient très bien choisir de prendre la voie de la moindre résistance et de couper le Canada.
Une trahison européenne potentielle est précisément ce qui est arrivé à l’Iran lorsqu’il a été coupé de Swift en 2018. Rappeler que les États-Unis, l’Europe et d’autres partenaires avaient signé un accord nucléaire avec l’Iran en 2015, par lequel l’Iran a accepté de cesser ses efforts pour obtenir la bombe en échange d’une cessation des sanctions occidentales. Trump a renié l’accord en 2018, enrisant les Européens, qui voulaient continuer à l’honorer. Le 45e président américain a commencé à faire pression sur Swift pour retirer l’Iran de son réseau, menaçant des sanctions et des interdictions de voyager sur des dirigeants Swift. À l’époque, je pensais que Swift pourrait résister à la pression de Trump. L’Europe est restée favorable à l’Iran, après tout, et la « loi de blocage » de l’UE rend illégal pour les entreprises de l’UE comme Swift de se conformer aux demandes de sanction américaines. Mais l’Europe s’est effondrée et l’Iran a été discrètement débranché de Swift.
En bref, le Canada, comme l’Iran, ne peut pas compter sur l’Europe pour maintenir son accès rapide.
Comme je l’ai dit plus tôt, une déra-épreuve est doublement grave pour le Canada. Non seulement cela romprait nos banques du seul réseau de communication à travers lequel elles peuvent effectuer des paiements étrangers. Nous perdrions également notre capacité à effectuer des paiements en fil local en dollars canadiens. Besoin de payer 500 000 $ par fil pour fermer un achat de maison? Dommage. Il ne passera pas.
Pour ceux qui s’intéressent aux visuels, le graphique ci-dessous illustre notre dépendance rapide. Notez comment toutes les flèches traversent le réseau Swift:
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| Comment fonctionne un transfert de fil canadien: Lorsqu’une banque canadienne (c’est-à-dire «l’agent instruit») effectue un paiement par une autre banque canadienne («l’agent instruit») au nom d’un client, il commence par lancer un message PACS. Ce message est envoyé au réseau Swift, qui informe le système de paiement de grande valeur de Lynx, au Canada. Toutes les banques canadiennes ont des comptes à la Banque du Canada, la banque centrale de notre pays. Le rôle de Lynx est de débiter le compte de la Banque centrale de la première banque et de créditer le compte de la deuxième banque. Un message de confirmation recule ensuite de Lynx à Swift et vers la banque bénéficiaire. Swift est au cœur de tout ce flux. Toutes les flèches mènent ou s’éloignent. Si Swift n’est plus autorisé à combler les banques canadiennes et le lynx en raison d’une interdiction de Trump, alors tout ce flux de paiements cesse de fonctionner. Source de l’image: Paiements Canada |
Bien que nous ne puissions pas faire grand-chose pour perdre l’accès aux services internationaux de paiement de Swift, nous avons des options pour atténuer les effets de la perte d’accès sur les transactions locales. Le Canada doit construire son propre réseau de messagerie financière domestique propriétaire – d’urgence. Pour l’amour de l’argument, je l’appellerai Maplefin. Une fois construite, le gouvernement pourrait exiger que les banques nationales comme BMO et TD Bank soutiennent Maplefin ainsi que l’option Swift existante, donnant aux institutions financières deux itinéraires pour transmettre des messages financiers à d’autres banques canadiennes. Ensuite, si nous sommes menacés par un déwifting, au moins notre système de paiement national ne sera pas paralysé; Nous pouvons retomber sur Maplefin.
La chose la plus étrange pour moi à propos de l’émergence soudaine de la menace américaine est que je cherchais de mauvais acteurs comme la Russie et l’Iran pour l’inspiration sur la façon dont le Canada doit durcir. Comme le Canada, la Russie dépendait historiquement du réseau Swift pour «presque toutes» des transactions intérieures. Pendant de nombreuses années, il n’avait pas de système de messagerie financier national. Ensuite, la Russie a injustement envahi la Crimée en 2014. Ce n’est qu’à ce moment-là que, réalisant sa vulnérabilité, la nation voyou a construit tardivement son propre réseau de messagerie intérieure: le Sistema Peredachi Finansovykh Soobscheniyou système pour le transfert de messages financiers (SPF). Lorsque les banques de la Russie ont finalement commencé à être dénudées en 2022, elles ont été coupées de effectuer des paiements transfrontaliers, mais au moins ils pouvaient se rabattre sur les SPF pour effectuer des paiements intérieurs, économisant son économie de toutes sortes de chaos supplémentaires.
L’Iran a également son propre système de messagerie financière nationale, après avoir introduit Sepam en 2013, donc lorsque le coup de déraflage de Trump en 2018, au moins les paiements intérieurs de l’Iran, ont toujours été passés.
Nous devons faire ce que la Russie et l’Iran ont fait et construire des réseaux de paiements intérieurs.
Un récent changement de conception de l’Union européenne cache vraiment à la maison le point qu’aucune nation ne devrait dépendre à 100% de Swift. Comme le Canada, l’UE a toujours utilisé Swift pour tout son trafic de messagerie financière intérieure. Swift est basé dans l’UE, vous penseriez donc que les Européens seraient à l’aise en totalité en dépendant. Mais ils ne le sont pas. En 2023, la Banque centrale européenne a modifié le système de paiement intérieur afin qu’en plus de Swift, les banques puissent également transmettre des messages de paiement via un concurrent non-swift, Sianet. (J’ai écrit deux articles, ici et ici, sur la décision de l’Europe de réduire sa dépendance rapide).
Je crains que de nombreux Canadiens soient toujours coincés dans les premiers stades de la gestion de la perte de notre relation privilégiée avec les États-Unis, il y a beaucoup de colère et de trahison. Beaucoup sont dans le déni et pensent que les choses reviendront à la normale une fois que le régime de Trump prendra fin, en supposant que c’est jamais le cas. Mais si nous voulons protéger notre économie contre les années d’instabilité à venir, nous ne pouvons pas simplement ragoût. Nous devons accepter que les choses ont changé et aller rapidement pour atténuer la menace. Les systèmes de messagerie financière ne sont pas des bits non pertinents d’arcanerie financière. Ils sont un élément essentiel de la plomberie du Canada à travers laquelle une grande partie du commerce du pays circule. Si la plomberie se saisit, notre vie financière est en pause. Fixons cela, maintenant.
* La Réserve fédérale appelait son réseau comme FedNet, mais semble avoir changé sa nomenclature à Fedline.