Digital Ray, le jumeau de l’investisseur milliardaire Ray Dalio, alimenté par l’IA, a identifié les bons du Trésor à courte durée et l’or comme deux des actifs les plus importants à détenir au cours du second semestre 2026.
Cette recommandation intervient alors que les investisseurs évoluent dans un environnement marqué par des niveaux élevés d’endettement public, un resserrement de la politique monétaire, des préoccupations persistantes en matière d’inflation et des tensions géopolitiques croissantes.
Plutôt que de se concentrer sur des actions individuelles, Digital Ray a mis l’accent sur la résilience du portefeuille grâce à la diversification et à une allocation d’actifs équilibrée en termes de risque.
Selon le modèle de l’IA, les bons du Trésor à courte durée offrent une combinaison de sécurité, de liquidité et de rendements stables qui pourraient devenir de plus en plus précieux si les banques centrales maintenaient des politiques monétaires restrictives.
Contrairement aux obligations à long terme, les bons du Trésor à courte durée sont moins sensibles aux fluctuations des taux d’intérêt, ce qui les rend mieux positionnés en période d’incertitude politique. Ils constituent également un actif à faible corrélation qui peut aider à protéger les portefeuilles en cas de tensions sur les marchés.
L’outil d’IA a mis en évidence le rôle des obligations d’État à courte durée en tant que point d’ancrage du rendement réel, aidant les investisseurs à préserver leur pouvoir d’achat tout en conservant l’accès à des actifs très liquides.
Le cas de l’or
L’or a été identifié comme le deuxième actif incontournable en raison de son rôle historique de réserve de valeur en période d’incertitude économique et géopolitique.
Digital Ray a noté que l’or a tendance à bien performer lorsque les investisseurs recherchent une protection contre la dépréciation de la monnaie, les pressions inflationnistes et la volatilité des marchés.
Le métal précieux offre également des avantages en matière de diversification car ses mouvements de prix diffèrent souvent de ceux des actions et des obligations traditionnelles.
Face à la persistance des risques géopolitiques et des préoccupations budgétaires, Digital Ray considère l’or comme une protection importante contre l’incertitude du marché.
Le modèle d’IA applique l’approche de parité des risques de Ray Dalio, qui met l’accent sur l’équilibrage des risques du portefeuille plutôt que sur le capital.
Selon le tableau d’allocation, les actions mondiales contribuent à environ 50 % du risque du portefeuille, tandis que les obligations du Trésor à courte durée représentent 30 % et l’or 20 %.
Le cadre mettait l’accent sur la diversification, les actions étant le moteur de la croissance, les bons du Trésor assurant la stabilité et l’or offrant une protection contre l’inflation et les chocs géopolitiques.
Dans la perspective du deuxième semestre 2026, Digital Ray s’attend à ce que l’incertitude économique, les niveaux d’endettement élevés et les conditions monétaires restrictives restent des thèmes clés.