Ces derniers jours, des signes de réévaluation sont apparus.
L’ETF Roundhill Memory a chuté d’environ 25 % par rapport à son record du 22 juin, tandis que l’ETF VanEck Semiconductor a chuté de 12 %. Bitcoin, qui est tombé en dessous de 58 000 $ le 1er juillet, se négocie de nouveau au-dessus de 61 000 $.
La pression de vente liée à l’IA s’est accélérée mercredi après que Bloomberg a annoncé que Meta Platforms (META) était en train de créer une unité commerciale appelée Meta Compute, qui vendra la capacité de calcul GPU (unité de traitement graphique) excédentaire à des tiers.
La nouvelle a ébranlé les entreprises qui ont bénéficié du boom du calcul de l’IA, en particulier les fournisseurs de « néocloud » qui louent l’infrastructure GPU aux développeurs d’IA. Cela inclut d’anciens mineurs de Bitcoin qui ont réorienté leurs ressources informatiques pour soutenir l’industrie émergente avec des services de calcul haute performance (HPC) et d’hébergement GPU. IREN (IREN), Cipher Digital (CIFR) et TerraWulf (WULF) ont chacun chuté d’au moins 20 % par rapport à leurs sommets historiques.
Il est trop tôt pour qualifier cette décision de rotation soutenue, mais après des mois d’afflux de capitaux vers l’infrastructure de l’IA au détriment de la cryptographie, le récent recul des leaders des semi-conducteurs parallèlement au rebond du Bitcoin pourrait être la première indication que les investisseurs commencent à rééquilibrer le risque vers les actifs numériques.