Ces normes, selon la proposition de règle, « doivent inclure des procédures raisonnables pour : (1) vérifier l’identité de toute personne cherchant à ouvrir un compte dans la mesure raisonnable et réalisable ;
La Fed a ouvert une période de commentaires publics de 60 jours aux côtés d’autres agences dans le cadre de cet effort conjoint, notamment le Bureau du contrôleur de la monnaie, la Federal Deposit Insurance Corp., la National Credit Union Administration et la branche chargée de la criminalité financière du département du Trésor.
En septembre, les régulateurs avaient publié un document plus préliminaire sollicitant des commentaires pour orienter leur mise en œuvre de GENIUS dans ce domaine et dans d’autres, et le Trésor a reçu 450 commentaires. Cette nouvelle étape est connue sous le nom d’« avis de proposition de réglementation », qui s’accompagne d’une autre période de commentaires et d’examen avant que les agences puissent finalement publier des règles conjointes définitives et commencer à appliquer les réglementations.
Le réseau de lutte contre la criminalité financière du Trésor (FinCEN) a appliqué sa propre règle connexe pour appliquer les dispositions anti-blanchiment d’argent de la loi GENIUS aux émetteurs.