Dans le monde souvent fracturé de la finance décentralisée, les crises ont tendance à révéler des lignes de fracture. Cette fois, ils révèlent également un niveau de coordination inhabituel.
Aave, l’un des plus grands protocoles de prêt de DeFi, est au centre d’un vaste effort de redressement suite aux pertes liées à l’exploit Kelp DAO, attirant des capitaux et des engagements de crédit de l’ensemble du secteur. L’effort, officieusement surnommé « DeFi United », a permis de lever environ 303 millions de dollars d’engagements lundi, selon son site Internet, une grande partie du capital étant toujours en attente de l’approbation de la gouvernance.
L’exploit, qui s’est répercuté sur les marchés rsETH et a créé des risques sur les positions de prêt sur Aave, a déclenché ce qui s’annonce comme l’une des réponses les plus coordonnées de l’industrie à un incident DeFi.
« Il existe une priorité commune autour du soutien aux utilisateurs et du rétablissement des conditions normales du marché », a déclaré un porte-parole d’Aave Labs à CoinDesk. « Beaucoup de ces participants sont profondément connectés à DeFi, que ce soit via l’infrastructure, le capital ou l’accès des utilisateurs, et ont un intérêt direct à garantir que les marchés fonctionnent comme prévu. »
Au cœur de cet effort se trouve Aave elle-même. Une proposition de gouvernance présente un plan pour que le DAO alloue jusqu’à 250,000 ETH dans le cadre de la reprise. Le fondateur Stani Kulechov a indiqué séparément qu’il ferait un don personnel de 5 000 ETH. D’autres contributeurs dans l’orbite d’Aave interviennent également, notamment Emilio Frangella d’Aave (500 ETH), Ernesto Boado de BGD Labs (100 ETH), BGD Labs (250 ETH) et Marcelo Ruiz de Orlano de KPK (100 ETH).
Des relations « de longue date »
Mais la réponse s’est rapidement étendue au-delà d’Aave et, dans certains cas, a commencé par une sensibilisation directe.
À la suite du piratage du pont du 18 avril qui a touché rsETH, Kulechov a contacté très tôt Consensys et d’autres participants de l’écosystème pour les aider à coordonner une réponse, selon un porte-parole de Consensys.
La société, aux côtés de son fondateur Joseph Lubin, a accepté d’engager jusqu’à 30 000 ETH de soutien financier pour aider à faire avancer la reprise et à protéger les utilisateurs. Sharplink a joué un rôle consultatif stratégique dans ces discussions, a déclaré le porte-parole.
« L’écosystème Ethereum a toujours été à son meilleur lorsqu’il évolue ensemble », a déclaré Lubin dans un communiqué. « DeFi United est exactement cela, une réponse large et coordonnée pour protéger les utilisateurs et renforcer l’infrastructure que nous avons tous contribué à construire. Consensys est fier de contribuer aux côtés d’autres intendants de l’écosystème. »
Cet effort a également attiré des contributions plus modestes de la part de la communauté.
Lido a présenté une proposition visant à allouer jusqu’à 2 500 stETH, tandis qu’EtherFi discute d’un plan de 5 000 ETH visant à soutenir les utilisateurs et à limiter les créances irrécouvrables dans DeFi. Mantle a proposé un prêt de facilité de crédit de 30 000 ETH, s’ajoutant à un pool croissant de liquidités de sécurité. Compound a également proposé de donner jusqu’à 3 000 ETH au fonds.
D’autres contributions prennent la forme de dépôts dans Aave elle-même. La Fondation Babylon prévoit de déposer 3 millions de dollars en USDT, tandis que Renzo a fourni plus de 10 millions de dollars de sa trésorerie. Circle Ventures achète des jetons AAVE et des dépôts supplémentaires proviennent d’entités telles que Avalanche Foundation, Solana Foundation et Justin Sun, selon Aave Labs.
La liste des participants continue de s’allonger. Les entités qui n’ont pas précisé publiquement la taille de leurs engagements comprennent Ethena, LayerZero, Frax Finance et Ink Foundation, aux côtés de Tyro.
« Il s’agit de relations Aave de longue date à travers l’écosystème », a ajouté le porte-parole d’Aave Labs. « Des équipes comme Consensys, Sharplink et d’autres ont été en contact étroit tout au long. »
Toutes les contributions ne sont pas structurées de la même manière. Certains participants offrent des subventions, d’autres des dépôts, et plusieurs étendent des lignes de crédit, mettant en avant différentes approches pour équilibrer soutien et gestion des risques.
En parallèle, Aave Labs a présenté une proposition demandant à la gouvernance d’Arbitrum d’approuver la libération d’environ 30 765,67 ETH immobilisés par le Conseil de sécurité du réseau dans le cadre d’un effort de remédiation coordonné, dans le but de « rendre entiers les détenteurs de rsETH concernés » et de restaurer le soutien de rsETH.
Une grande partie du capital reste soumise à l’approbation de la gouvernance, et plusieurs propositions sont encore en discussion. Néanmoins, l’ampleur de la participation souligne à quel point l’impact de l’exploit a été ressenti dans DeFi.
« L’écosystème Ethereum a toujours été à son meilleur lorsqu’il évolue ensemble », a déclaré Lubin. « DeFi United est exactement cela : une réponse large et coordonnée pour protéger les utilisateurs et renforcer l’infrastructure que nous avons tous contribué à construire. »
Ian Allison a contribué au reportage.
Lire la suite : Pourquoi DeFi n’est pas mort après l’exploit KelpDAO