Peter Schiff, économiste en chef et stratège mondial chez Euro Pacific Asset Management, a déclaré que « l’inflation aux États-Unis est trop élevée et va vers le haut ».
Dans un article X du 29 juillet, Schiff a noté que la Réserve fédérale ne pourrait pas maîtriser l’inflation avec une augmentation de 25 ou 50 points de base. Essentiellement, il a souligné qu’une hausse de 0,25 % à 0,50 % du taux d’intérêt de la Fed, de 3,50 % à 3,75 %, pourrait encore s’avérer accommodante face à une hausse de l’inflation.
« L’inflation est trop élevée et elle va encore plus haut. Même si la Fed relève aujourd’hui le taux des fonds fédéraux de 25 ou 50 points de base, ce sera trop peu, trop tard pour faire une différence, car les taux resteront accommodants », a souligné Schiff.
L’expert a fait valoir que la Fed doit réduire son bilan et réduire la masse monétaire pour contrer une inflation élevée. En outre, la masse monétaire américaine M2 a continué de croître, atteignant un nouveau sommet historique de plus de 23 290 milliards de dollars en juillet, selon les données officielles.
De plus, la Fed avait précédemment averti que le boom de l’IA avait alimenté une inflation persistante, comme l’a rapporté Finbold. Schiff a donc conclu que la Fed pourrait devoir réduire la masse monétaire et réduire son bilan.
« La Fed doit également réduire la masse monétaire et contracter son bilan », a-t-il ajouté.
Schiff met en garde contre les tentatives de lutte contre l’inflation
Parallèlement, Schiff a souligné que le pire scénario de toute tentative de lutte contre l’inflation par la Fed pourrait être un krach boursier.
« Toute tentative réelle de maîtriser l’inflation écrasera les marchés et l’économie, obligeant la Fed à faire marche arrière », a-t-il souligné.
Au moment de la rédaction du rapport, les traders avaient fixé à 87,6% la probabilité d’une baisse nulle des taux de la Fed en 2026, selon les mesures de Polymarché. D’autre part, Polymarché les traders montrent qu’il y a 77 % de chances que la Fed augmente les taux d’intérêt cette année.
Par conséquent, Schiff estime que la Fed opère sur un équilibre serré entre le contrôle de l’inflation et le risque de déstabilisation des marchés financiers et de la croissance économique.