Pourquoi l’action Tesla est prête pour un rallye « déchirant »

L’action Tesla (NASDAQ : TSLA) entre dans une configuration technique et fondamentale de plus en plus considérée comme le précurseur d’un mouvement haussier agressif, avec plusieurs indicateurs s’alignant simultanément.

L’optimisme survient alors que Tesla continue de se négocier au-dessus de la barre des 450 $. À la clôture de la dernière séance de bourse, TSLA a terminé à 455 $, en hausse d’environ 1 % sur la journée, et a augmenté de près de 20 % depuis le début de l’année.

Selon les informations de la plateforme de cartographie TendanceSpider dans un article X du 6 décembre, le titre est revenu au sommet de sa fourchette hebdomadaire de longue date.

Tesla a récupéré la ligne de tendance hebdomadaire ascendante qui a soutenu chaque rebond majeur depuis le début de 2025. La dernière poussée a entraîné les actions directement dans une zone d’offre importante au milieu des 450 $, une zone qui avait auparavant déclenché deux brusques renversements.

Cette fois, cependant, le prix se rapproche de la zone avec une dynamique plus forte et une participation croissante.

Le profil de volume de Tesla montre une zone d’amincissement au-dessus des niveaux actuels, ce qui suggère une résistance limitée si le titre franchit la bande marquée.

Historiquement, des configurations similaires ont produit des rallyes rapides et prolongés. Le dernier recul a maintenu des plus bas plus élevés, maintenant la tendance haussière intacte, tandis que les reprises rapides du titre signalent une demande ferme. De plus, des mois de baisse des volumes précèdent souvent des poussées de volatilité à mesure que les prix s’approchent d’une résistance majeure.

Fondamentaux des actions Tesla

Au-delà des aspects techniques, plusieurs facteurs fondamentaux renforcent le ton haussier. Les investisseurs surveillent les signes de stabilisation de la trajectoire de livraison de Tesla à mesure que les distorsions liées aux crédits d’impôt s’estompent.

Au troisième trimestre 2025, Tesla a livré un nombre record de 497 099 véhicules, en a produit environ 447 000 et a déployé 12,5 GWh de stockage d’énergie, soit les livraisons et déploiements d’énergie les plus élevés de son histoire.

Les revenus ont atteint 28,1 milliards de dollars (en hausse de 12 % sur un an), les flux de trésorerie disponibles ont atteint un record de 4,0 milliards de dollars et les liquidités et investissements ont totalisé plus de 41 milliards de dollars à la fin du trimestre. Les marges sont toutefois restées sous pression, avec un bénéfice d’exploitation GAAP en baisse d’environ 40 % sur un an et un BPA à 0,50 $, légèrement inférieur aux estimations.

Les divisions services et énergie de l’entreprise, en particulier Superchargement et Megapack, contribuent à une part croissante du bénéfice brut, améliorant ainsi la qualité des bénéfices même si les marges des véhicules fluctuent.

Les progrès dans les usines clés et les étapes de production à venir restent également au cœur du sentiment, d’autant plus que Tesla augmente ses capacités tout en préparant son architecture de véhicule de nouvelle génération.

Dans le même temps, l’attention accrue accordée aux développements de la conduite entièrement autonome a accru les attentes en matière de monétisation, même si la surveillance réglementaire continue d’ajouter de la volatilité.

Toute mise à jour constructive sur la validation de la sécurité, le déploiement de la flotte ou les tendances en matière d’abonnement pourrait aider à réévaluer les prévisions de revenus. Pendant ce temps, la demande de véhicules électriques en Chine a bien résisté et la pression concurrentielle des hybrides aux États-Unis n’a pas empêché Tesla de maintenir son pouvoir de fixation des prix sur plusieurs marchés.

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