NYLIM a été le dernier venu sur la liste des géants de la gestion d’actifs à s’être lancés dans la tokenisation, en s’associant à Centrifuge (CFG) pour mettre en ligne l’une de ses stratégies d’obligations d’entreprises à haut rendement.
Pour NYLIM, la tokenisation consiste moins à lancer des versions blockchain de fonds existants qu’à améliorer la façon dont les portefeuilles sont constitués.
Sy a déclaré que les stratégies d’investissement personnalisées combinent souvent des ETF, des obligations, du crédit privé et d’autres actifs, créant une complexité opérationnelle qui rend la personnalisation difficile à mettre à l’échelle.
« L’objectif final est d’intégrer la personnalisation dans l’actif lui-même, plutôt que la personnalisation liée aux opérations autour des différents actifs », a-t-il déclaré.
La tokenisation pourrait également rationaliser les processus d’agence de transfert, de règlement et autres processus de back-office, réduisant ainsi les coûts qui profiteraient en fin de compte aux investisseurs.
« Si vous pouvez réduire ce chiffre de 10 ou 20 %, ce sera un meilleur résultat pour nos clients », a déclaré Sy.
DeFi attend
Sy a déclaré que les pièces stables sont devenues le premier pont pratique reliant les institutions financières traditionnelles à la chaîne.
Le marché du stablecoin a atteint plus de 300 milliards de dollars et il est de plus en plus utilisé pour les paiements entre sociétés.
À mesure que les banques, les sociétés de paiement et les sociétés de technologie financière adoptent des pièces stables pour les paiements transfrontaliers et la gestion de la trésorerie, nombreuses sont celles qui finiront par rechercher des actifs symboliques de qualité institutionnelle où ces soldes peuvent générer un rendement au lieu de rester en espèces.
« Les Stablecoins ont probablement été l’un des plus gros déblocages au cours des deux dernières années », a déclaré Sy. « L’adoption de pièces stables était la porte d’entrée pour les mettre en ligne. »