Evercore ISI a relevé son objectif de cours de l’action SanDisk (NASDAQ : SNDK) à 3 100 $ tout en maintenant une note « surperformance » sur la société de stockage de mémoire.
Le nouvel objectif implique une hausse d’environ 61 % par rapport au prix de l’action au moment de la publication de 1 915 $.
L’objectif de prix mis à jour du SNDK intervient alors que l’analyste d’Evercore, Amit Daryanani, constate une amélioration de la visibilité des bénéfices suite aux accords à long terme sur le nouveau modèle commercial (NBM) récemment signés par la société.
Selon l’entreprise, ces accords représentent un changement structurel dans les activités de SanDisk et réduisent l’incertitude quant aux bénéfices futurs.
Evercore a déclaré que les investisseurs sous-estiment peut-être la durabilité du bénéfice par action (BPA) et des flux de trésorerie disponibles de SanDisk au cours des prochaines années.
Daryanani s’attend également à ce que la société bénéficie d’un pouvoir de fixation des prix continu alors que les conditions de l’offre et de la demande restent favorables tout au long des exercices 2026 et 2027.
La société estime que les accords récemment signés par SanDisk représentent plus de 62 milliards de dollars de revenus minimum engagés pour les années à venir.
Les accords comprennent également plus de 11 milliards de dollars de garanties financières et de paiements anticipés, offrant une plus grande visibilité sur les revenus.
Estimations des revenus de SanDisk
Dans le même temps, Evercore prévoit que SanDisk pourrait générer environ 212,78 $ de BPA pour l’exercice 2027, au-dessus de l’estimation consensuelle de Wall Street de 203,33 $.
L’analyste estime qu’une part croissante des bénéfices futurs sera soutenue par des accords à long terme liés à la demande induite par l’IA plutôt que par les cycles traditionnels de mémoire des matières premières.
Au-delà de son objectif officiel, Evercore a présenté un scénario haussier dans lequel SanDisk pourrait gagner plus de 300 $ par action au titre du BPA de l’exercice 2027. Dans cette hypothèse, le cadre de valorisation de l’entreprise suggère que le titre pourrait atteindre 4 000 dollars par action.
L’analyste a fait valoir que le profil des bénéfices de l’entreprise est devenu moins cyclique dans la mesure où les accords de revenus engagés représentent une part plus importante des activités futures.
Ce changement pourrait favoriser des multiples de valorisation plus élevés et renforcer la confiance des investisseurs dans la génération de flux de trésorerie à long terme.
Wall Street reste optimiste sur le titre SNDK
La dernière révision s’ajoute aux perspectives déjà positives pour le titre. Selon AstuceRanks Selon ces données, SanDisk bénéficie d’une note consensuelle « achat fort » basée sur 16 avis d’analystes. L’objectif de cours moyen sur 12 mois s’élève à 2 041,88 dollars, tandis que l’objectif le plus élevé à Wall Street est de 3 250 dollars.
Dans l’ensemble, les actions SanDisk ont attiré une attention croissante alors que la demande d’infrastructures d’IA et de solutions de mémoire avancées continue de soutenir les attentes de bénéfices plus solides et d’une meilleure visibilité des revenus.