Le régulateur européen des marchés a demandé aux fournisseurs de services de crypto-actifs non autorisés de cesser sans délai leurs opérations dans l’UE. L’Autorité européenne des marchés financiers a publié la directive alors que la période transitoire de la réglementation des marchés de crypto-actifs expire le 1er juillet 2026.
MiCA est le cadre réglementaire historique en matière de cryptographie de l’UE. Il exige que toute entreprise proposant des services de cryptographie aux clients de l’UE détienne une autorisation formelle. Une période de transition a permis aux prestataires existants de continuer à fonctionner sous les régimes nationaux pendant qu’ils cherchaient à obtenir l’approbation. Cette fenêtre se ferme le 1er juillet.
Certaines entreprises ont obtenu l’autorisation avant la date limite. D’autres ne l’ont pas fait. La déclaration de l’ESMA cible le deuxième groupe.
Selon le communiqué de l’ESMA, les entreprises non autorisées sont confrontées à un ensemble clair d’obligations. Ils doivent cesser d’accepter de nouveaux clients européens. Le marketing et la sollicitation auprès des résidents de l’UE doivent cesser. De nouveaux comptes ne peuvent pas être ouverts.
Les services existants doivent avoir une portée plus restreinte. Les entreprises ne peuvent continuer à fonctionner que dans la mesure nécessaire pour aider les clients à vendre des actifs, à transférer des avoirs, à clôturer des positions ou à quitter la plateforme.
La garde des actifs des clients n’est autorisée que le temps nécessaire à une sortie en bon ordre. Les entreprises doivent également communiquer avec les clients. L’ESMA attend que la communication soit claire, rapide et répétée.
Les clients doivent connaître le calendrier de liquidation, les protections en place et ce qu’il adviendra des positions résiduelles si aucune mesure n’est prise. Un délai de clôture automatique des positions doit être indiqué.
Les règles de cryptographie AML s’appliquent toujours
L’ESMA a souligné que les obligations de conformité ne s’arrêtent pas pendant une liquidation. Les entreprises doivent maintenir des contrôles en matière de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme tout au long du processus de sortie. Cela comprend la diligence raisonnable envers la clientèle, la surveillance des transactions, le contrôle des sanctions, la déclaration des transactions suspectes et la tenue de registres.
Lorsqu’un client est transféré vers un fournisseur agréé par MiCA, l’entreprise destinataire doit effectuer des vérifications d’intégration complètes. L’autorisation n’est pas transférée d’un ancien fournisseur.
L’ESMA a étendu l’avertissement aux entreprises basées en dehors de l’Union européenne. Les CASP non européens ne peuvent pas fournir de services couverts par MiCA aux clients de l’UE, y compris dans le cadre d’accords interentreprises.
Le régulateur a également noté que MiCA interdit aux entreprises d’externaliser leurs services de garde à des entités qui ne disposent pas de l’autorisation CASP en vertu de la réglementation.
L’ESMA a émis un avertissement direct aux utilisateurs particuliers. Les clients de prestataires non autorisés ne bénéficient pas des règles de protection des investisseurs de MiCA. Il n’y a aucune garantie de sauvegarde des actifs dans le cadre si le fournisseur n’est pas agréé.
Il est conseillé aux clients de l’UE de vérifier si leur fournisseur détient une autorisation en consultant le registre de l’ESMA, une base de données publique des CASP agréés.
La date limite du 1er juillet marque la fin d’une transition de plusieurs années vers un règlement unifié de l’UE en matière de cryptographie.