Payward, la société mère de la bourse de crypto-monnaie Kraken, a demandé à la Cour de la Chancellerie du Delaware de rendre un jugement définitif contre son ancien auditeur, Mazars USA, après qu’un arbitre a accordé à l’entreprise 22 millions de dollars.
L’échange a divulgué la demande le 7 juillet par le biais d’une lettre ouverte du co-PDG Arjun Sethi et d’une série de messages du PDG Dave Ripley.
Le différend remonte à décembre 2023, lorsque Mazars s’est retiré de l’audit de Kraken pour 2022 quelques jours avant son achèvement. Mazars avait audité Kraken pendant trois années précédentes et avait émis deux avis sans réserve, selon la société.
Par écrit, a déclaré Sethi, l’auditeur a confirmé qu’il n’avait aucun désaccord avec la direction, aucune inquiétude quant à l’intégrité de l’entreprise et aucune conclusion de fraude.
Mazars a attribué sa démission à des développements juridiques, parmi lesquels une plainte que la Securities and Exchange Commission avait déposée contre Kraken quelques semaines auparavant.
Cette plainte de la SEC a été rejetée avec préjudice, sans pénalité ni reconnaissance d’actes répréhensibles. Kraken a déclaré que l’audit abandonné lui avait coûté des années et des millions de dollars en frais juridiques pour recruter de nouveaux auditeurs et rassurer les banques, les régulateurs et les contreparties. La bourse a déclaré avoir reçu un audit sans faille chaque année suivante.
Les lettres surviennent alors que Kraken cherche à obtenir une licence bancaire européenne complète, apparemment via la Lituanie, une décision qui permettrait à l’entreprise d’offrir des services bancaires traditionnels dans l’Espace économique européen et de devenir potentiellement la première bourse de crypto-monnaie à obtenir une licence bancaire européenne complète, selon CoinDesk rapport.
Cet effort fait partie de la stratégie réglementaire plus large de Kraken, qui s’étend au-delà de la cryptographie pour atteindre les services financiers traditionnels, en s’appuyant sur des jalons tels que l’accès aux paiements et l’autorisation de la Réserve fédérale américaine aux Émirats arabes unis.
Opération Chokepoint 2.0
Sethi a placé l’épisode dans ce que les critiques appellent l’opération Chokepoint 2.0, un terme désignant ce qu’ils décrivent comme un effort coordonné des régulateurs visant à couper les sociétés de cryptographie légales des services bancaires et autres. En décembre 2022, un an avant de quitter l’audit Kraken, le groupe Mazars a interrompu les travaux de preuve de réserves pour le secteur de la cryptographie et supprimé ces rapports de son site Internet.
La lettre citait une chaîne d’actions de 2022 et 2023. Le 3 janvier 2023, la Réserve fédérale, la FDIC et l’OCC ont publié une déclaration commune avertissant que les modèles commerciaux de cryptographie soulevaient des problèmes de sécurité et de solidité pour les banques.
Des documents publiés à la suite d’un procès en vertu de la Freedom of Information Act montrent que la FDIC a envoyé au moins 25 lettres à deux douzaines de banques les exhortant à suspendre ou à s’abstenir de développer leurs activités de cryptographie. Les directives comptables SAB 121 de la SEC exigeaient que les sociétés publiques détenant des cryptomonnaies enregistrent ces actifs dans leurs bilans, une étape qui rendait la garde non rentable pour les banques.
La Réserve fédérale a refusé l’ouverture d’un compte principal à Custodia, une banque du Wyoming conçue pour les actifs numériques. Et en mars 2023, les réseaux de paiement gérés par Silvergate et Signature ont fermé leurs portes à quelques jours d’intervalle.
Alors que l’ère du débanking prend fin, Kraken exige des règles
Une grande partie de ce cadre s’est défait. La SEC a annulé le SAB 121, les régulateurs bancaires ont retiré la déclaration commune et un rapport d’un comité de la Chambre a conclu que les régulateurs avaient utilisé des règles vagues et des pressions informelles pour éloigner les banques des sociétés d’actifs numériques licites.
Sethi a également raconté l’expérience du fondateur de Kraken, Jesse Powell, qui a lancé l’échange en 2011. En mars 2023, des agents fédéraux ont perquisitionné le domicile de Powell et saisi ses appareils dans le cadre d’un litige impliquant une organisation à but non lucratif sans rapport avec Kraken.
Après deux ans, le gouvernement a clôturé l’enquête, a restitué les appareils et n’a porté aucune accusation. Powell a confié le rôle de directeur général à Ripley et Sethi a rejoint Ripley pour diriger l’entreprise.
La lettre se termine par un appel au Congrès pour qu’il adopte la loi CLARITY, qui établirait des règles de structure de marché pour les actifs numériques, divisant la surveillance entre la Commodity Futures Trading Commission et la SEC et ajoutant des protections pour les développeurs de logiciels.
La Chambre a adopté le projet de loi en juillet 2025 par 294 voix contre 134, avec le soutien de 78 démocrates, et la commission sénatoriale des banques a avancé sa version en mai.
Sethi a comparé le calendrier américain avec celui de l’Union européenne, où le cadre MiCA est entré en vigueur dans tous les États membres.